인플레이션에 대한 생각

요즘 경제계 화두는 인플레이션입니다.

코로나 위기로 전 세계가 상상 이상의 돈을 풀어버린 만큼 인플레이션은 필연적으로 올 것이다 라는 의견이 많습니다.

 

인플레이션 상황

왜 요즘 인플레이션 때문에 증시가 흔들리고, 온갖 기사들에 인플레이션 공포를 얘기하고 있을까요?

바로 지표 때문입니다.

인플레이션 지표를 나타내는 대표적인 수치 인 CPI가 있습니다.

미국의 CPI는 역사점 고점에 있습니다.

 

아래 그래프에서 수치를 확인하실 수 있듯이 현재 인플레이션 수치는 5.3 ~ 5.4를 나타내고 있습니다.

코로나 위기 전 연방준비은행의 인플레이션 목표치는 2% 내외였는데 목표치 대비 2.5배나 뛰어 버린 겁니다.

 

미국 10년 CPI 지수

인플레이션에 대해선 연방준비은행 의장인 파월 의장이 인플레이션은 한시적이다. 곧 안정이 될 것이다 라고 매번 인터뷰, FOMC 회의에서 주장하였습니다.

하지만 얼마 전 유럽회의에서 파월은 인플레이션이 장기화될 수 있다.라고 말하면서 기존 예측에서 벗어난 의견을 내놓았습니다.

이에 시장은 인플레이션을 기정 사실화하고 급락이 발생하기도 했었습니다.

 

그럼 왜 인플레이션 때문에 시장이 흔들릴까요?

그건 바로 금리인상 때문입니다.

인플레이션을 잡기 위한 가장 확실한 해결책은 금리인상입니다.

 

인플레이션은 시중에 돈이 너무나도 많이 풀려버리면 발생되는 현상입니다.

수량이 한정돼있는 실물 (공업품, 식료품, 부동산, 원자재 등등) 대비 돈이 무한대로 늘어나게 되면 돈의 가치는 낮아집니다.

현재 경제 시스템은 모든 재화와 실물들은 돈으로 가치를 매기는 시대이니 실물, 자산들은 가격이 튀어 오르게 됩니다.

 

그럼 인플레이션을 잡기 위해선 시중에 풀린 돈들을 회수하면 될 것입니다.

금리인상은 이렇게 시중에 풀린 돈을 회수하기 위한 가장 확실한 방법이기 때문에 인플레이션 해결책이기도 합니다.

 

앞으로 어떻게 될까?

파월 의장은 말합니다. 

인플레이션이 기대치보다 급하게 오르거나 예상치 못한 상황이 발생하면 금리인상을 할 것이라고 말입니다.

그리고 인플레이션은 내년 이후 다시 안정화될 것이라고도 말합니다.

 

과연 인플레이션은 단기간 내에 끝날까요?

저는 그렇지 않을 거라고 생각합니다.

아래는 연방준비은행의 양적완화 규모를 나타내는 그래프입니다.

2008년 금융위기 이전 대비 9배가 상승하였습니다.

시중의 유동량을 나타내는 M1, M2도 계속해서 증가하고 있습니다.

 

여기서 지금은 인플레이션의 끝이 아니라 시작을 볼 수가 있습니다.

그 반증으로 부동산, 주식, 원자재 할 것 없이 모든 자산이 오르고 있습니다.

돈의 가치는 점점 줄어들고 있다는 것입니다. 

레이달 리오가 말했다고 합니다. "Cash is Trash" 

말 그대로 현금이 쓰레기가 돼가고 있는 상황인 듯합니다.

이럴 때일수록 내 현금, 내 자산이 쓰레기가 되지 않도록 공부하고 지켜야 한다고 생각합니다.

 

저 또한 제 자산을 지키기 위해 가지고 있던 현금을 모두 털어 자산을 매입했습니다.

수익형 부동산, 배당주, 성장주, 원자재 등 골고루 분산투자를 해둔 상태입니다. 

왜냐하면 인플레이션은 물가상승이라고 표현하기도 하지만 다른 말로 말하면 현금의 가치 하락이라고도 표현할 수 있기 때문입니다.

즉, 투자를 하지 않고 현금을 가만히 묵혀두면 가치가 점점 하락한다는 것입니다.

 

투자를 해본 경험이 없다거나 투자는 위험하다고 생각한다거나 나는 무조건 안전해야 한다고 생각하는 사람들을 주변에서 많이 보았습니다.

근데 잘 생각해 보셔야 합니다. 정말 현금만 가지고 있는 것이 내 자산이 안전한 것인지 현금으로만 가지고 있는 것이 내 자산을 지키는 것인지를 말입니다.

딱 5분만 생각해봐도 답은 쉽게 나올 것이라 생각합니다.

 

어린 시절을 생각해보시면 그 당시 과자, 라면, 짜장면이 얼마였는지 10년 전 서울 아파트 한 채의 가격은 얼마였는지 생각해 보시길 바랍니다.

그만큼 현금, 화폐의 가치는 계속해서 떨어지고 있었습니다.

이 글을 보시고 어떻게 내 자산을 지킬지 잘 생각하셔서 현명한 자산 운영하시길 바라겠습니다. 

연준 양적완화

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